1984年12月2日晚上11时，储存罐里的毒气发生了泄漏。自动安全阀失灵，其他的安全装置也没有派上用场。毐气比空气重1倍，它贴若地面向马路对面的贫民区飘去。多数受害者在梦中惨死，凡是毐气经过的地方就留下成千上万的动物和人的尸体。在这场灾难中，造成2500人死亡，20万人中毐，全市67万人的健康受到危害，也成为了世界历史上最严重的工业事故。
由于这次大灾难，世界各国化学集团改变了拒绝与社区通报的态度，亦加强了安全措施。但亦因这事件，很多环保人士以及民众，都反对将化工厂设于邻近民居的地点。新化工厂的设置，都会引发民众的抗争。
而美国联合碳化物集团，经过在美国和印度多番诉讼，亦因这次惨剧要向印度政府赔偿4.7亿美元，并要出售该集团持有的联合碳化物（印度）有限公司50%股权，用以兴建治疗受影响居民的医院和研究中心。不久，美国联合碳化物集团被人狙击，虽然狙击失败，但董事局仍将美国联合碳化物分拆成若干公司，包括永备电池集团（Energizer）。而美国联合碳化物集团在2001年2月，成为美国陶氏化工（Dow）集团的全资附属公司。
这次灾难泄漏的化学物质，称为异氰酸甲酯（Methyl Isocyanate），是一种氰化物，一旦遇水会产生强烈的化学反应。
根据事件的报告，这次有水渗入载有异氰酸甲酯的储藏罐内，令罐内产生极大的压力，最后导致罐壁无法抵受压力，罐内的化学物质泄漏至博帕尔市的上空。
在灾难发生后，死难者的代表分别向印度和美国法院提出赔偿诉讼。最后由印度政府，代表死难者向印度最高法院提出赔偿要求，最后裁定美国联合碳化物集团、以及联合碳化物（印度）有限公司，需要赔偿4.7亿美元。由印度政府成立基金，分配给各死难者。
但官司仍未完结，现时美国纽约的法院，仍然处理美国联合碳化物一切法律责任的继承者兼母公司，美国陶氏化工是否有责任为博帕尔灾难进行善后工作。
