互联网金融的基本概念和特点目前，国际上尚无机构对互联网金融作出权威统一的定义。本人理解的互联网金融是指互联网企业利用现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算提供的，既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的，对传统金融消费模式具有颠覆性影响的金融服务。目前的互联网金融主要以第三方支付和网上借贷方式为代表。第三方支付机构从提供简单的支付服务渗透到了转账汇款、小额信贷、现金管理、供应链金融等商业银行业务领域。而网上借贷机构，例如宜信和阿里小额贷款等，借助于专业互联网络平台，实现个人与个人或个人与法人间的小额借贷。
互联网金融的特点是交易成本更低，信息更透明。表现在：一是手机客户端和软件技术淡化了金融业的分工和专业化，使得风险定价、期限匹配等复杂的交易随之简化并易于操作，大幅减少交易成本；二是云计算导致超强的数据分析挖掘能力，降低了信息不对称程度，有力推动全社会投融资之间的资金直接融通；三是社交网络生成和传播的信息，被搜索引擎组织和标准化，形成资金供需双方关于信用资信和盈利前景等方面的重要信息；四是社交网络使人际之间的“社会资本”可以积累并量化，更为严格地约束了人们在网络上可能有的“违约”和道德风险。
互联网金融的典型案例我们在对阿里金融的调研中发现，阿里金融从隶属于集团内部的电商服务平台，发展到为消费者和小微企业提供网络化的金融创新平台，最关键最核心的是，其从一开始就注重客户数据的积累和挖掘，据此整合客户数据资源，构建信用评价体系。2002年，B2B网站阿里巴巴推出了诚信通的会员服务，要求企业在交易网站上建立自己的信用档案并展示给买家。2004年3月在此基础上推出了“诚信通指数”，通过逐条记录反映了企业真实生产、经营以及销售的情况，用来衡量企业的信用状况，这称得上是阿里金融的最初萌芽。2003年5月，马云推出B2C淘宝网站，并于当年10月宣布了支付宝的成立。马云进一步完善了数据的积累整合、分析挖掘，搭建了完备的商家信用评价体系，阿里金融的核心资产就此形成。
阿里金融现有的四个核心板块正以电商平台为依托，为网商和消费者提供贷款、担保、保险等一揽子金融解决方案。其一支付宝是起步较早、发展最好的一个板块，目前的发展重点是加快推进移动支付和线下支付的布局，最新推出的手机客户端和“信用支付”业务，已经具备移动金融的雏形。其二阿里小贷是阿里金融的重要组成部分，包含淘宝贷款和阿里巴巴贷款两类。其中面向淘宝平台卖家的淘宝贷款占比80%，放贷审核、发放可全程在网上完成；阿里巴巴贷款则主要面向“诚信通”企业会员，由阿里金融委托第三方机构于线下执行放贷流程中的实地勘察环节。其三，众安在线是在全国均不设任何分支机构的互联网保险企业，完全通过互联网的方式进行销售和理赔，业务对象可能会是阿里小额贷款保证保险和消费信贷保证保险。其四，商诚融资担保有限公司是为完善互联网交易的链条，为消费金融创新和小微信贷服务提供保障而成立。
互联网金融的核心金融行业比拼的是谁能够通过海量数据的积累，利用数据挖掘技术，提供具有高附加值的金融业务。互联网金融天生跨界于
IT和商业银行之间，除资金流动等传统数据以外，还留存了海量的结构和非结构化交易数据信息，包括订单数量、销售增长、仓储周转，以及客户交互行为、行业排名、广告投放等，天然比商业银行更具有数据积累和挖掘方面的优势，可为其精准营销、定制服务、客户评级和风险控制提供技术支撑，从而优化客户体验，增加客户黏性。
当前，对于互联网企业开发的应用终端A（Application）、银行B（Bank）和客户C（Cus-
tomer）三者的关系，基本处于“C-A-B”顺序，即互联网金融企业是市场的触角和支付的前端，通过牢牢掌握A，确保C数据的不流失并只为他所用，同时B被定位金融基础网络和结算服务。这样的顺序无疑切断了B和C之间的联系，B一旦失去了C的前端数据，以及基于这些数据挖掘而产生的一系列增值金融服务，就会使产品开发、市场营销、交叉销售都成为了无根之源。
互联网金融对商业银行的倒逼一是金融渠道建设应注重多样化和个性化。今后银行物理网点提供的服务更多地集中在资产管理、顾问咨询等业务领域，其规模可以相应缩小，而移动渠道则应更趋多样化和个性化。以浙江绍兴为例。绍兴辖内31家银行机构中只有14家试行了移动支付渠道建设，且客户数和业务量较少。现有的17种移动支付业务中，大部分也是网上银行的延伸，无法体现小额、快捷、无卡的移动支付特色，金融IC卡运用尚处于起步阶段。
二是金融产品推广应提升客户体验。商业银行在产品设计、销售时，应更加注重强调从客户的真实需求和体验出发，依托信息技术和科技手段，为客户提供简洁、高效、透明的金融服务，主动保护消费者权益。杭州银行绍兴分行利用其总行和“数银在线”合作建立的“网贷中心平台”，搭建网销平台、配置专业团队、实行服务外包，目前设计三款定制产品，有效针对小微企业融资额度小、时效强的特点，既提升了客户体验，又扩大了客户资源。
三是业务流程优化应加强数据积累和挖掘。商业银行需要利用社交网络和云计算技术，建立分层次的客户数据搜集、积累、挖掘和运用机制，从而不断适应并创造客户需求。华夏银行绍兴分行将其总行资金支付管理系统与核心企业的销售系统或ERP财务系统有效对接，掌握包括现金流、信息流和货物流数据信息，将金融服务嵌入企业日常经营全过程，实现了企业经营、日常交易、结算服务和信贷资金的整合和实时交互，客户黏合度显著提升。
