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私募基金是相对于公立基金而言的,是指私底下通过向某些特定的群体募集而得到的资金。成立私募基金需要一定的主体资格,一般来说是有中国基金会成员的机构且取得相应的职业资格证。那么,有了成立私募基金的资格后,成立私募基金的相关费用又有哪些呢?365律师小编就为大家解答疑惑。
投资者投资私募基金不仅是关心自己的盈利,还更关心投资私募的费用。一般的私募基金的费用主要有以下两种:
(一)基金交易费用
基金交易费用是指在在进行的时候基金交易时发生的基本费用,一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等等。
(二)基金运营费
基金运营费讲的是在私募基金运作过程中所产生的费用,通常常见的是从基金资产中扣除,可能有所减低价值。营运费有:管理费、托管费、可持续销售费、证券交易费用、信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费等等,一般的都是按照国家的规定来收取。
二、退出机制
1、公开发行上市:这是私募基金的最优结果。
2、售出或并购:在投资之前确认的未来不确定性较大,可考虑在适当时机将其出售或进行并购。
3、资本结构重组:指的是在私募股权投资基金通过使投资标的再借款或增资扩股并向公司股东分配特别分红来重新组织资本结构。通过投资标的再借款,私募股权投资公司可以将受资公司的股权债务比例调整甚至超过最初进入时的水平,这样可以债务代换股权而把现金分给股东。资本结构重组能够让私募股权投资基金变现一部分股权而由此实现一种退出,但因为私募股权投资基金同样会保留一部分股权,所以此类退出方法只不过是部分退出。
私募证券投资基金是目前最活跃的私募基金,它将非公开募集的资金投资于证券二级市场(包括衍生金融工具市场),它是与向广大投资者公开发行的“公募基金”(如开放式基金)相对的一种方式。
综上所述,成立私募基金的相关费用主要有两种——基金交易费用和基金运营费。此外,根据证监会公布的《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定,私募基金的投资者投资的金额不得低于100万,这样做是为了降低风险承担能力。了解了这些内容,大家就可以相应的去选择私募基金的途径了。
延伸阅读:
什么是私募基金
如何成立私募基金
最新私募基金管理办法中有何新规定?