Uber 拟 4 月开启 IPO，Lyft 下周路演
日前，据路透社报道，Uber 计划于 4 月份启动首次公开募股（IPO）。知情人士称，Uber 将于下个月发布 S-1 披露文件，并启动投资者路演。此前高盛和摩根士丹利两家投行对 Uber 的估值预期为 1200 亿美元。
为了给上市铺路，Uber 于本周增聘了美国银行、德意志银行、巴克莱、花旗集团、艾伦公司和 JMP 证券六家投资银行参与 IPO 承销。
此外，Uber 还在多个国家花费资金和解网约车违规调查或诉讼。本周二，Uber 提出 2000 万美元和解金解决了困扰该公司五年的司机集体诉讼案件。目前该公司法务团队正在对性骚扰投诉进行清理整顿，同时加紧处理遗留的诉讼。
据华尔街日报消息，上市后，Uber 还计划为部分网约车司机提供现金和原始股购买权的奖励，允许他们用现金以 IPO 价格来购买其股票。
从 IPO 时间表上看，Uber 紧跟在其竞争对手 Lyft 之后。本月初，Lyft 向美国证券交易委员会（SEC）正式提交了 IPO 申请，申请文件显示，Lyft 寻求以 LYFT 为代码在纳斯达克交易所上市。
据路透社此前报道，Lyft 将于 3 月 18 日启动首次公开募股（IPO）路演，路演预计将持续约两周，并会在 3 月稍晚时候定价。目前市场对 Lyft 的估值约为 200 至 250 亿美元。
从上市路径来看，为了保护创始团队的投票权和话语权，Lyft 将采用双重股权制度，两位创始人将在上市后持有 B 股，每一股 B 股相当于 20 股 A 股的投票权。而根据此前媒体预测，Uber 则很可能将采用同股同权的上市方式。
上市并非终点
自去年以来，Lyft 和 Uber 一直在朝着各自的 IPO 努力。去年年底，Uber 与 Lyft 在同一天秘密递交 IPO 文件。如今 Lyft 抢跑成功，很有可能成为 " 共享出行第一股 "。
网约车公司首次进行 IPO 能够吸引众多关注的目光。由于两宗 IPO 时间错开，可能使 Lyft 在不担心被 Uber 抢去风头的情况下吸引投资者。从具体财务表现来看，Lyft 在 2016 年、2017 年和 2018 年的销售额分别为 3.43 亿美元、11 亿美元和 21.6 亿美元，增速可观。此外，Lyft 在招股书中称，截至 2018 年年底，已经占据了美国共享出行市场 39% 的份额，两年前，该份额为 17%。
但第一个吃螃蟹伴随着风险。据彭博社分析，Uber 的上市规模和融资能力都会更胜一筹。因此，市场上的投资者也有可能选择把资金留待 Uber 上市。
Uber 投资者、Lead Edge Capital 合伙人 Mitchell Green 表示，Lyft 上市对 Uber 来说是个好兆头，因为如果 Lyft 的市盈率很高，规模大得多的 Uber 将获得更多资金。
"Lyft 已经建立了一家非常美国化的打车服务公司，并且做得很好。如果公开市场投资者对这一点感到兴奋，他们就会对一家规模为 Lyft 五倍的企业感到兴奋。"
但于这两家共享出行巨头而言，上市并非竞赛的终点。从大环境来看，尽管网约车出行已经成为一项广受欢迎的服务，但仍较难实现盈利，包括 Uber、Lyft 和滴滴在内的共享出行公司去年均处于亏损状态。未来，做大业务、扭亏为盈才是洗脱尴尬的关键。
来源：36氪
