如前面系列报告（《大型企业观察》《中型企业观察》）所述，宏观大环境决定了大、中型企业的经营状况，减税降费的效果更多体现为“锦上添花”。但对于举步维艰的小型企业而言，税率的降低、普惠性税收的减免则更有望“雪中送炭”，成为助推小型企业持续成长的动力。
特别地，针对小型企业，国家先后出台提高增值税小规模纳税人起征点（由3万元提高到10万元）、放宽小型微利企业标准并提高小型微利企业优惠幅度（年应纳税所得额100万元以下，税负降至5%；年应纳税所得额100万-300万元之间，税负降至10%）以及“六税两费”的减半征收等一系列措施，从财税角度全方位缓解小型企业的经营压力。
我们调研的6家小型企业普遍反馈，减税降费效果显著。一家小型电气设备厂表示，增值税率从16%下降至13%，预计全年可以减少20万-30万元的增值税支出，相当于改善利润1%-1.5%，好于之前的预期。同时，研发费用税前加计扣除，公司正在积极加大研发投入，促进技术升级。一家营业额在几百万元的医药连锁店也表示，营改增之后，公司本来要纳税的，但国家将起征点从月销售额3万元提高到10万元，公司旗下月销售额不超过10万元的店面不需要再缴纳增值税，公司整体的税费支出是下降的，有效缓解企业的营运压力。
对于社保单位缴纳比例的调整，几家企业反馈不一。比如一家环评公司表示，公司日常运营成本中人工成本占比较高，近几年人力成本每年上升非常明显，公司压力很大。单位缴纳社保费率降低后，公司直接受益。但是，同属一个区域的一家水产公司却指出，由于行业的特性，公司一般灵活招工，平时普通员工在500人左右，旺季可能达到1500人以上，公司之前在社保上缴纳不多，尽管缴纳比率有所下调，但也担心未来更规范的执行可能会大幅提升公司的总成本。
融资难、融资贵仍然是当前小企业普遍提及的经营压力。尽管此次走访针对的是减税降费的主题，但每家小企业都不约而同地向我们倾诉了当前融资环境的压力。比如纸浆厂和水产公司都表示，公司目前从银行获得贷款很不容易，资金紧张的时候只能通过关联的其它业务周转或者跟上下游临时协商付款方式来解决。再比如前面提到的小型电气设备厂，尽管它们从银行贷款的渠道畅通，但今年融资成本明显上升，公司也没有享受到小微企业的贷款优惠，融资成本的上升在一定程度上部分抵消了减税降费的效果。特别地，还有一家汽车销售公司提到，行业不景气，整车厂家不停地向4S店压车，公司现金流紧张，将车证抵押给银行借款周转，当前环境下，成本和周转压力都有所上升。
环保的严格执行显著增加小型企业的运营成本。7月中旬，第二轮第一批8个中央环保督察组陆续进驻上海、福建、海南、重庆、甘肃、青海等6个省（市）展开督察，在我们走访这几个区域的小企业过程中，明显感受到了环保督察的高标准、严要求及有效的执行力。
纸浆属于污染较高的行业，限制非常严格，我们调研的纸浆公司经常面临各种检查和要求关停，在一定程度上影响了企业的正常运转。目前，该公司积极从国外进口先进设备，可以半自动化进行污水处理，生产过程的环保措施也基本到位。该公司认为短期确实环保成本很大，但也希望能够通过前期投入获得主动权，以实现后面可持续的竞争力。水产加工业也会产生一定的污水问题，近年来环保要求的日趋严格，也倒逼企业加大环保投入，采购先进设备、采用更为全面的处理手段，我们调研的水产公司环保支出显著增加。
具体的企业调研内容汇总如下：
► 某小型电气设备厂，公司每年收入规模5，000万元左右，员工100-140人。减税政策执行后，公司与上游电子元器件进行价格协商，最高可以下调3个百分点；对于铜铝金属原材料的加工费，也可以下调3个百分点，总的来说成本下降了，预计全年可以减少20万到30万元的增值税。另外，研发费用税前加计扣除，公司今年加大了研发投入，将更多资金投入到技术升级，希望把产品结构提升一下。公司今年增加的成本主要在于融资成本的上升，银行贷款的渠道没问题，但是不能享受小微企业那种贷款优惠，成本比去年略高。公司预计综合下来，今年减税降费总体利润改善幅度在1%-1.5%之间，好于之前预期。公司计划使用这些节省的利润，进一步扩大资本开支，再增加一条产线，扩大产能，改进销售模式，促进公司发展。
► 某纸浆厂，公司每年收入3-4亿元，利润3，000-4，000万元，员工约400-500人。今年一系列减税降费后，预计利润改善的幅度在1%之内，跟预期差不多。纸浆行业比较特殊，上游是跟农户打交道，去收购秸秆等，所以本身就有一些税费的优惠。这些节省的利润主要会用于扩大资本开支，买入更好的进口设备，提高自动化程度。公司目前最主要面临的困难是环保督查限产，纸浆属于污染较高的行业，限制非常严格，经常面临各种检查和要求关停，所以公司积极从国外进口先进设备，可以半自动化进行更好的污水处理。近期公司融资成本没有明显的提升，但银行贷款还是不太容易贷到，公司从银行贷款的规模有限。去年社保征收的严格执行，确实在一定程度上增加了公司的支出，但总体还好。
► 某水产公司，公司每年收入规模近3亿元，员工数量在500人左右。整体上，减税降费对公司有一定受益，但很难量化。公司上游主要是一些水产养殖户，因而采购时很少会涉及开增值税发票的情况。公司业务淡旺季明显，旺季雇佣很多临时工，甚至可能会超过1500人，之前在社保方面也不尽规范，这两年社保要求更严格后，公司成本有一定上升。公司表示，作为小型企业，融资压力一直都在，公司目前在银行有几千万的贷款，主要是抵押贷款。去年有出现一段资金紧张的情况，最后通过协调和改变下游的付款方式得以解决。环保也对公司的成本带来一定的压力，水产加工业会产生一定的污水，近年来环保要求越来越严格，公司在环保上的投入成本上大幅提升。
► 某环评公司，公司年产值500-1000万元之间，目前员工不到50人。公司属于技术咨询行业，减税降费政策执行后，公司成本节省并不明显。但下游的客户主要是制造业的设备厂，据了解，降税后它们的成本有所下降，但它们也不会为环评支付更多。公司当前面临的最大挑战是人力成本每年增加较为明显。社保单位缴纳比例上，公司之前按照19%比例缴纳，今年调整到16%后有一定的支出节省。同时，公司反馈，在环评行业，政府采购或者招标过程中门槛较高，小微企业经常达不到入围要求，即使在需求旺盛的市场里面，公司订单也难以保证，市场面临经营窘境。
► 某汽车销售店，公司每年利润在大几百万元。公司更多从整车厂的角度沟通了减税降费的效果。据了解，增值税率降低对整车厂的影响主要体现在两个方面，一是直接交的税少了，提升利润空间；二是部分企业释放了增值税留抵税金的资金占用，现金流会好一些；对于一般的燃油车，如果含税销售价格不变，毛利率可以提升2个点左右；对于新能源汽车，由于补贴平均下降50%-60%，即使减税降费也难以抵消补贴的退坡。大部分车企采取的应对措施是推出升级版车型，从而提升价格，可以部分抵消补贴退坡的影响。作为4S店而言，受国五燃油车打折促销影响，公司二季度销量提升了一些，纳税也有所减少，单月少交税1万左右，预计全年可以少交税10万左右。公司现在主要的困难是现金流的压力，厂家向4S压车的力度很大，公司需要不断跟银行借钱来周转，压力较大。
► 某医药连锁店，在当地属于中等规模大小的连锁药店，一个店面每年营业在几百万元左右。国家针对小微企业接连的税收政策有很大帮助，之前对于营收50万元以下、净利润为负的小药店，几乎不需要纳税。后来营改增之后，本来小药店也要纳税，但今年税制改革，将增值税起征点由月销售额3万元提高到10万元，所以各个连锁店面中，月销售额不超过10万元的药店不需要再缴纳增值税，公司整体税费支出确实下降了。目前公司经营压力主要来自行业的“三医联动”，即医疗、医保和医药改革联动，现在还处于探索阶段，公司成本有大幅增加，希望明后年模式成熟后有所改善。
